SEF Entropics Cat Bond Fund Klass I (institutionella investerare)
Sammanfattning
SEF Entropics Cat Bond Fund (”Fonden”) är den första fond som förvaltas av en skandinavisk kapitalförvaltare specialiserad på investeringar i insurance-linked securities (ILS). Entropics har en ansvarsfull förvaltningsstil.
Fondens mål är att leverera god riskjusterad avkastning, med låg korrelation till andra tillgångsslag som aktier och obligationer. Det uppnås genom att fonden förvaltar en globalt diversifierad portfölj av cat bonds med hänsyn till bland annat underliggande försäkringsrisk och geografi.
Fonden uppfyller EU:s UCITS-regelverk. Regelverket syftar till att skydda investerare genom höga standarder för riskhantering, koncentrationsrisker och likviditet i de fonder som följer det. Andelsklassen (I) är endast tillgänglig för institutionella investerare.
Fonden investerar i enlighet med Entropics policy för ansvarsfulla investeringar.
Fonden är uppsatt genom Swedbank Management Company S.A. i Luxemburg. Swedbank AB är administrator för fonden, vilket garanterar, från Entropics, oberoende värdering och administration. Entropics är fondens kapitalförvaltare och fokuserar på investeringsbeslut.
| Kurs | 93.73 |
| Sedan start | -6.27 % |
| En vecka | -0.58 % |
| Tre månader | -2.99 % |
| Ett år | -2.81 % |
Rapporter
Under november inträffade de dödligaste bränderna i Kaliforniens historia. I Kalifornien täcks skador av skogsbränder av vanliga hemförsäkringar och försäkringspenetrationen är mycket hög. AIR Worldwide uppskattar skadekostnaden för Camp fire och Woolsey fire till 9 – 13 miljarder dollar. På cat bondmarknaden bidrar skogsbränder med en relativt liten risk men några positioner i marknaden har… Läs vidare
Under oktober månad inträffade inga skadehändelser som utlöste någon position i fonden. Orkanen Michael skapade en viss prisvolatilitet på andrahandsmarknaden, men portföljens innehav har återhämtat sig och har ingen position som utlöst till följd av orkanen. Ett negativt bidrag till avkastningen under månaden kom dock från positioner som fortsatt påverkas av orkanen Irma 2017 efter… Läs vidare
Kuponger och ökande marknadspriser gav positiva bidrag till avkastningen. 2018 års avkastning har fortsatt påverkats negativt av skadeutvecklingen från 2017 års händelser. Läs vidare
In August, the return was 0.26 % for the institutional class (I), hedged to the Swedish Krona (SEK). Coupons and slightly increasing market prices contributed positively to the return. Negative contributions came from some adjustments in claims from 2017 events. In addition, as the fund’s assets are mostly nominated in USD, the difference between the… Läs vidare
Under juli månad uppgick avkastningen till 0,17 % för institutionsklassen (I) säkrad till svenska kronor (SEK). Kupongintjäningen och svagt stigande marknadspriser gav positiva bidrag till avkastningen. Eftersom fondens tillgångar i huvudsak är nominerade i amerikanska dollar har differensen mellan den amerikanska och svenska räntan påverkat avkastningen negativt för andelsklasser valutasäkrade till SEK med 170 terminspunkter… Läs vidare
