SEF Entropics Cat Bond Fund Klass I (institutionella investerare)
Sammanfattning
SEF Entropics Cat Bond Fund (”Fonden”) är den första fond som förvaltas av en skandinavisk kapitalförvaltare specialiserad på investeringar i insurance-linked securities (ILS). Entropics har en ansvarsfull förvaltningsstil.
Fondens mål är att leverera god riskjusterad avkastning, med låg korrelation till andra tillgångsslag som aktier och obligationer. Det uppnås genom att fonden förvaltar en globalt diversifierad portfölj av cat bonds med hänsyn till bland annat underliggande försäkringsrisk och geografi.
Målavkastningen för fonden är 4-6 % per år utöver den riskfria räntan. Denna är vald med hänsyn till strävan att skydda investerares tillgångar och att skapa avkastning.
Fonden uppfyller EU:s UCITS-regelverk. Regelverket syftar till att skydda investerare genom höga standarder för riskhantering, koncentrationsrisker och likviditet i de fonder som följer det. Andelsklassen (I) är endast tillgänglig för institutionella investerare.
Fonden investerar i enlighet med Entropics policy för ansvarsfulla investeringar.
Fonden är uppsatt genom Swedbank Management Company S.A. i Luxemburg. Swedbank AB är administrator för fonden, vilket garanterar, från Entropics, oberoende värdering och administration. Entropics är fondens kapitalförvaltare och fokuserar på investeringsbeslut.
| Kurs | 95.80 |
| Sedan start | -4.20 % |
| En vecka | +0.18 % |
| Tre månader | -1.25 % |
| Ett år | -4.20 % |
Rapporter
Avkastningen uppgick till -0,47 % för institutionsklassen säkrad till Svenska Kronor. Den negativa avkastningen har orsakats av nya skaderapporter för skogsbränderna i Kalifornien 2017. De nya estimaten har uppskattat skadekostnaden högre än i tidigare rapporter. Därtill har vinterstormen Riley, på den nordamerikanska atlantkusten, bidragit till att ytterligare erodera självrisken i en position i portföljen, Residential… Läs vidare
Fondens institutionsklass avkastade under februari månad – 1,28 %. Det negativa bidraget beror på nya skadeestimat som inkommit för de extrema skogsbränderna i Kalifornien 2017. De har estimerat en högre skadekostnad än vad marknaden förväntat. Läs vidare
Under januari månad uppgick fondens avkastning till 0,90 % för institutionsklassen (Klass I). Uppgången kan delvis förklaras av att skaderapporter som nått marknaden redovisat lägre skadekostnader än tidigare estimat, vilket drivit priserna uppåt för berörda positioner. Läs vidare
Under december har skaderapporter avseende den extrema orkansäsongen medfört att obligationer med sådan exponering har återhämtat sig delvis. Skogsbränderna i Kalifornien fortsatte att utvecklas och att pressa marknadsvärdet för några positioner. Under månaden avkastade fonden 0,04 %. Läs vidare
Under november månad har fondens avkastning påverkats negativt av de stora skogsbränderna i Kalifornien samtidigt som andra positioner återhämtat prisfallet som var till följd av säsongens extrema orkaner. Månadens avkastning är negativt på 0,44 %. Läs vidare
